湖南机油泵股份有限公司

  首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告

  保荐机构(主承销商)：万联证券有限责任公司特别提示

  1、湖南机油泵股份有限公司(以下简称“湘油泵”、“发行人”或“公司”)根据《证券发行与承销管理办法》(证监会令[第 121 号])、《首次公开发行股票承销业务规范》(中证协发[2016]7号)、《首次公开发行股票配售细则》(中证协发[2016]7 号)、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》(中证协发 [2016]7号)、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》(上证发[2016]1 号)及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》(上证发[2016]2 号)等相关规定组织实施首次公开发行股票。

  2、本次发行网下申购通过上海证券交易所(以下简称“上交所”)网下申

  购电子化平台(以下简称“网下申购平台”)及中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)上海分公司登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》。网上发行通过上交所交易系统进行，请投资者认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》等相关规定。

  3、本次发行在发行流程、申购、缴款等环节发生重大变化，敬请投资者重点关注。

  4、发行人和万联证券有限责任公司(以下简称“万联证券”或“保荐机构(主承销商)”)根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平、所处行业、市场情况、募集资金需求、投资者结构等因素，协商确定本次发行价

  格为 10.46元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

  5、本次发行价格 10.46元/股对应的市盈率为：

  (1)22.98倍(每股收益按照 2015年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；

  (2)17.24倍(每股收益按照 2015年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为汽车制造业

  (C36)。截至 2016 年 10 月 26 日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月

  平均静态市盈率为 19.90 倍。

  由于本次发行市盈率高于行业平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》(证监会公告[2014]4 号文)的要求，发行人和保荐机构(主承销商)将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为 2016 年 10 月

  28日、2016年 11月 4日和 2016年 11月 11日，敬请投资者重点关注。

  6、原定于 2016 年 10 月 31 日进行的网上、网下申购将推迟至 2016 年 11

  月 21 日，并推迟刊登发行公告。原定于 2016 年 10 月 28 日举行的网上路演推

  迟至 2016年 11月 18 日。调整后的时间表如下：

  日期 发行安排

  延迟三周起始第一周

  2016年 10月 28日

  (周五)

  刊登《初步询价结果及推迟发行公告》、《投资风险特别公告

  (第一次)》

  延迟三周起始第二周

  2016年 11月 4日

  (周五)

  刊登《投资风险特别公告(第二次)》

  延迟三周起始第三周

  2016年 11月 11日

  (周五)

  刊登《投资风险特别公告(第三次)》

  T-2日

  2016年 11月 17日

  (周四)

  刊登《网上路演公告》

  T-1日

  2016年 11月 18日

  (周五)

  刊登《发行公告》网上路演

  T日

  2016年 11月 21日

  (周一)

  网下发行申购日(9:30-15:00)

  网上发行申购日(9:30-11:30，13:00-15:00)

  确定是否启动回拨机制，确定网上、网下最终发行量网上申购配号

  T＋1日

  2016年 11月 22日

  (周二)

  刊登《网上中签率公告》网上发行摇号抽签确定网下初步配售结果

  T＋2日

  2016年 11月 23日

  (周三)

  刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》

  网下获配缴款日(认购资金到账截止时间 16:00)网上中签缴款日

  T＋3日

  2016年 11月 24日

  (周四)主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额

  T＋4日

  2016年 11月 25日

  (周五)

  刊登《发行结果公告》

  注：(1)T日为网上发行申购日；

  (2)上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构(主承销商)及发行人将及时公告修改本次发行日程。

  (3)如因上交所网下申购电子化平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下申购电子化平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与保荐机构(主承销商)联系。

  (4)如遇中止发行情况发生，保荐机构(主承销商)将及时刊登中止发行公告。

  重要提示

  1、湖南机油泵股份有限公司首次公开发行不超过2，023 万股人民币普通股

  (A股)(以下简称“本次发行”)的申请已获中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2359号文核准。股票简称为“湘油泵”，股票代码为“603319”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称“湘泵申购”，申购代码为“732319”。

  2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售(以下简称“网下发行”)和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式。发行人和保荐机构(主承销商)将通过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标。网下发行由保荐机构(主承销商)通过上交所网下申购平台及中国结算上海分公司登记结算平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统进行。

  上交所网下申购平台网址为：https://120.204.69.22/ipo。请符合条件的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过网下申购平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日 9:30-15:00。关于网下申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站(http://www.sse.com.cn)-

  服务-IPO 业务专栏中的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》、《网下 IPO 系统用户手册(申购交易员分册)》等相关规定。

  3、本次发行的初步询价工作已于2016年10月25日完成。发行人和保荐机构(主承销商)根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平、所处行业、市场情况、募集资金需求、投资者结构等因素，协商确定本次发行价

  格为10.46元/股。

  本次发行规模为2，023万股，全部为公开发行新股，本次发行前股东所持发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。本次发行股份数量占发行后公司总股本的比例为25.00%，其中：网下初始发行数量为1，300万股，占本次发行总量

  的64%；网上初始发行数量为723万股，占本次发行总量的36%。最终网下、网上发行数量将根据网上网下回拨情况确定。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。

  4、任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。网下和网上投

  资者在申购时无需缴付申购资金。凡参与初步询价的，无论是否为有效报价，均不能参与网上发行。若同时参与网下和网上发行，网上发行申购部分为无效申购。

  (1)网下申购

  网下申购时间为2016年11月21日(T日)的9:30-15:00。申购代码为“603319”。

  在初步询价期间提交有效报价的投资者方可且必须参与网下申购。在网下申购阶段，网下投资者无需缴付申购资金。所有参与本次网下询价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购。

  获得初步配售的全部网下有效配售对象，需在2016年11月23日(T+2日)

  8:30-16:00足额缴纳认购资金，认购资金应当于2016年11月23日(T+2日)16:00前到账。

  (2)网上申购

  本次发行网上申购时间为2016年11月21日(T日，周一)9:30-11:30、

  13:00-15:00。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

  本次网上发行申购简称为“湘泵申购”，申购代码为“732319”。

  参与网上申购的投资者根据其所持有的上海市场非限售 A 股股份市值确定

  其网上可申购额度，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度。深圳市场的非限售 A 股股份市值不纳入计算。每一个申购单位为

  1，000股，申购数量应当为1，000股或其整数倍，但不得超过其持有上海市场非限

  售 A 股股份市值对应的网上可申购额度，同时不得超过本次网上初始发行股数

  的千分之一，即7，000股。如超过，则该笔申购无效。

  在申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。

  投资者在进行网上申购时，无需缴付申购资金。

  网上投资者申购新股中签后，应根据 2016 年 11 月 23 日(T+2 日)公告的《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2016 年 11 月 23 日(T+2 日)日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。网上投资者连续 12 个月内累计出现

  3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。

  5、本次发行网上网下申购于2016年11月21日(T日)15:00同时截止。申购结束后，发行人和保荐机构(主承销商)将根据总体申购情况于2016年11月21日(T日)决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启用将根据网上投资者有效申购倍数来确定。有关回拨机制的具体安排请见本公告“二、(六)回拨机制”。

  6、当出现以下情况时，发行人及保荐机构(主承销商)将采取中止发行措施：

  (1)网下申购结束后，网下实际申购总量未达网下初始发行数量；

  (2)若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购的；

  (3)网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%；

  (4)发生其他特别情况，发行人和保荐机(主承销商)可协商决定中止发行；

  (5)中国证监会对本次发行承销过程实施事中事后监管发现涉嫌违法违规或者存在异常情形责令中止。如发生以上情形，发行人和保荐机构(主承销商)将中止发行并及时予以公告。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，经向中国证监会备案，发行人和保荐机构(主承销商)可择机重启发行。

  7、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读2016年10月20日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《湖南机油泵股份有限公司首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》(以下简称“《初步询价公告》”)以及2016年10月28日登载于上交所网站(http://www.sse.com.cn)的《湖南机油泵股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》。

  8、有关本次发行股票的上市事宜及其他事宜，将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上及时公告，敬请投资者留意。在初步询价期间提交有效报价的投资者方可且必须参与网下申购，提交有效报价的配售对象名单见“附表1:网下投资者报价明细”。未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。(详见本公告“三、网下发行”)。网下投资者应通过网下发行电子平台为其参与申购的全部配售对象录入申购单信息。申购价格为本次发行价格10.46元/股。申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。网下申购时间为2016年11月21日(T日)9:30-15:00。

  9、参与网上发行的投资者须按本次确定的发行价格10.46元/股进行申购，网上申购时间为2016年11月21日(T日)9:30-11:30，13:00-15:00。

  10、当本次发行网下实际申购总量未达网下初始发行数量，即1，300万股时，或网上有效申购数量小于网上初始发行数量且网上认购不足部分向参与申网下投资者回拨后仍然认购不足时，发行人及保荐机构(主承销商)将采取中止发行措施，及时向中国证监会报告，并公告中止发行原因，择机重启发行。

  11、若本次发行成功，发行人募集资金总额为 21，160.58 万元，净额约为

  17，908.58万元，没有超过募投项目金额 17，908.58 万元，发行人募集资金的使用计划等相关情况已于2016年10月20日在《湖南机油泵股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》中进行了披露。请仔细阅读2016年10月20日登载于上交所网站(http://www.sse.com.cn)的《湖南机油泵股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》(以下简称“《招股意向书》”)全文。12、保荐机构(主承销商)将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行核查，投资者应按保荐机构(主承销商)的要求进行相应的配合(包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等)，如拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构(主承销商)将拒绝向其进行配售。北京大成(上海)律师事务所将对投资者资料审核工作进行见证并在专项法律意见书中进行说明。

  13、本次发行股票的上市事宜将另行公告，敬请投资者留意。有关本次发行的其他事宜，将会及时在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上公告。

  释义

  除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

  发行人/湘油泵 指湖南机油泵股份有限公司

  中国证监会 指中国证券监督管理委员会上交所 指上海证券交易所中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司保荐机构(主承销商)/万联证券指万联证券有限责任公司本次发行指湖南机油泵股份有限公司首次公开发行 2，023万股人民币普通股(A股)之行为网下发行指本次发行中通过上交所网下申购电子化平台向有效报价投资者根据确定价格发行 1，300 万股人民币普通股(A 股)之行为(若启动回拨机制，网下发行数量为回拨后的网下实际发行数量)网上发行指本次发行中通过上交所交易系统向持有上海市场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者定价发行 723 万股人民币普通股(A 股)之行为(若启动回拨机制，网上发行数量为回拨后的网上实际发行数量)网下投资者指符合《湖南机油泵股份有限公司首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》(以下简称“《初步询价公告》”中规定可以参与本次网下询价和申购的投资者网上投资者指已参与网下发行的投资者以外的在上交所开户且满足《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》所规定的持有市值 1 万元以上(含 1万元)的投资者

  T日

  指 2016年 11月 21日，周一，即本次发行网上、网下申购日

  元 指人民币元

  一、初步询价结果及定价

  (一)初步询价申报情况

  1、网下投资者总体申报情况

  2016 年 10 月 24 日(T-5 日)及 2016 年 10 月 25 日(T-4 日)为本次发行初步询价期间。截至 2016年 10月 25日(T-4日)15:00，保荐机构(主承销商)通过上交所网下申购电子化平台收到 3，266家网下投资者管理的 5，426个配售对象的初步询价报价信息。

  2、剔除无效报价情况经核查，30家网下投资者管理的 32家配售对象未按照《初步询价公告》的要求提交核查资料；2家网下投资者管理的 27家配售对象属于《初步询价公告》规定中禁止配售的情形。以上投资者的报价已被确定为无效报价予以剔除，无效报价的申报总量为 75，350 万股，具体报价情况请见“附表 2:未在规定时间提交核查资料或属于禁止配售情形的投资者名单”。经核查，参与本次初步询价的私募投资基金均已按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等法规的规定完成了在中国证券投资基金业协会的管理人登记和基金备案。

  3、剔除无效报价后的报价情况剔除无效报价后，3，237家网下投资者管理的 5，367家配售对象符合《初步询价公告》规定的条件，申报总量为 6，913，800万股。具体报价情况请见“附表

  1:网下投资者报价明细”。

  符合要求的 5，367 个配售对象的报价信息统计如下：

  网下投资者全部报价的中位数(元/股)

  10.46网下投资者全部报价的加权平均值(元/股)

  10.44公募基金报价的中位数(元/股)

  10.46公募基金报价的加权平均值(元/股)

  10.46

  (二)剔除最髙报价有关情况

  发行人和保荐机构(主承销商)根据初步询价结果，按照申报价格由高到低、

  同一申报价格的按配售对象的申购数量由小到大、同一申报价格同一申购数量上

  按申报时间(以上交所申购平台显示的申报时间和申报序号为准)由晚到早的顺

  序进行排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除部分不低于所有网下投资者申购总量的 10%。若最高申购价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申购不再剔除，剔除比例可低于 10%。

  经发行人和保荐机构(主承销商)协商一致，决定将报价在 10.46 元(不含)以上的申报全部予以剔除，对应剔除的申报数量为 6，500万股，占本次初步询价申报总量的 0.09%，剔除比例不足 10%。剔除部分不得参与网下申购。

  剔除最高报价部分后，网下投资者报价信息统计如下：

  剔除最高报价部分后网下投资

  者全部报价的中位数(元/股)

  10.46剔除最高报价部分后网下投资者全部报价的加权平均值(元/股)

  10.44剔除最高报价部分后公募基金

  报价的中位数(元/股)

  10.46剔除最高报价部分后公募基金

  报价的加权平均值(元/股)

  10.46

  (三)确定发行价格及有效报价投资者

  1、发行价格的确定过程

  发行人和保荐机构(主承销商)根据剔除后的剩余报价情况，综合考虑发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求、本次公开发行股票数量及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 10.46 元/股，此价格对应的市盈率：

  (1)22.98倍(每股收益按照 2015年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；

  (2)17.24倍(每股收益按照 2015年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。

  2、有效报价投资者的确定过程

  有效报价投资者是指，剔出最高报价部分后申购价格不低于发行价格，且符合保荐机构(主承销商)和发行人事先确定且公告的其他条件的投资者。本次网下发行有效报价投资者数量为 3，142个，配售对象 5，271个，对应的有效拟申购

  数量为 6，789，000 万股，为回拨前网下初始发行规模的 5，222.31 倍。提供有效报价的投资者，方可且必须参与网下申购。有效报价投资者的名单、申报价格及可申购数量见“附表 1：网下投资者报价明细”。

  保荐机构(主承销商)将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形将继续进行核查，投资者应按保荐机构(主承销商)的要求进行相应的配合(包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等)，如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构(主承销商)将拒绝向其进行配售。

  (四)与行业市盈率估值水平比较

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》 ，发行人所属行业为汽车制造

  业(C36)。截至 2016 年 10 月 26 日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个

  月平均静态市盈率为 19.90倍。

  以 2015 年期末股本摊薄每股收益及截至 2016 年 10 月 26 日前 20 个交易日(含当日)的均价计算，可比上市公司估值水平如下：

  公司代码 公司简称

  2015年摊薄 EPS(元/股)

  2016年 10月 26日前 20个交易日均价(含 10月26日)(元/股)市盈率

  002536.SZ 西泵股份 0.42 14.73 35.07

  002553.SZ 南方轴承 0.15 13.61 90.73

  002434.SZ 万里扬 0.26 13.85 53.27

  002625.SZ 龙生股份 0.12 46.60 388.33

  均值 59.69

  注：数据来源于 Wind数据库；可比公司市盈率平均值计算过程中剔除了大于 100的极端值。

  本次发行价格 10.46元/股对应的发行人 2015年扣除非经常性损益前后孰低

  的净利润摊薄后市盈率为 22.98倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》(证监会公告[2014]4号)等相关规定，发行人和保荐机构(主承销商)将在网上申购前

  三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布

  投资风险特别公告，公告的时间分别为 2016年 10月 28日、2016年 11月 4日

  和 2016年 11月 11 日，敬请投资者重点关注。

  二、本次发行的基本情况

  (一)股票种类

  本次发行的股票为人民币普通股(A股)，每股面值人民币 1.00 元。

  (二)发行数量和发行结构

  本次发行股份数量为 2，023 万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为

  1，300 万股，为本次发行数量的 64%；网上初始发行数量为 723 万股，为本次发

  行数量的 36%。最终网下、网上发行数量将根据网上网下回拨情况确定。

  本次发行不进行老股转让。

  (三)发行方式本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式。由保荐机构 (主承销商)分别通过上交所网下申购电子化平台和上交所交易系统实施。

  (四)发行价格

  通过初步询价确定本次发行价格为 10.46元/股，详见本公告“重要提示”。

  (五)募集资金

  按本次发行价格 10.46 元/股、发行新股 2，023 万股计算的预计募集资金总额为 21，160.58 万元，扣除发行费用约 3，252 万元后，预计募集资金净额为

  17，908.58万元。

  (六)回拨机制

  2016年 11月 21 日(T日)15:00网上网下申购结束后，发行人和保荐机构(主承销商)将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：

  网上投资者初步有效认购倍数